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# OQI-008: Portfolio Manager (Gestión de Cartera a Largo Plazo)
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## Resumen Ejecutivo
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Esta épica implementa un sistema profesional de gestión de carteras a largo plazo, similar a plataformas como Trade Republic o Betterment, pero potenciado con IA para optimización de portfolios, rebalanceo automático y gestión de múltiples estrategias de inversión.
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## Visión
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> "Transformar a cualquier usuario en un inversor sofisticado con herramientas de gestión de cartera de nivel institucional, automatizadas por IA"
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## Objetivos
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1. **Gestión multi-estrategia** con diferentes perfiles de riesgo
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2. **Optimización de portfolio** basada en teoría moderna de carteras
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3. **Rebalanceo automático** inteligente
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4. **Distribución de rendimientos** periódica
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5. **Reportes profesionales** de performance
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6. **Simulación y proyecciones** a largo plazo
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## Arquitectura
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┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
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│ PORTFOLIO MANAGER │
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├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┤
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│ │
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│ ┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────┐ │
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│ │ PORTFOLIO DASHBOARD │ │
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│ │ ┌──────────────┐ ┌──────────────┐ ┌──────────────────────────┐ │ │
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│ │ │ Net Worth │ │ Allocation │ │ Performance │ │ │
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│ │ │ Overview │ │ Chart │ │ Charts │ │ │
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│ │ └──────────────┘ └──────────────┘ └──────────────────────────┘ │ │
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│ └─────────────────────────────────────────────────────────────────────┘ │
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│ │ │
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│ ┌─────────────────────────────────▼───────────────────────────────────┐ │
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│ │ STRATEGY ALLOCATOR │ │
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│ │ ┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐ │ │
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│ │ │ User Risk Profile → Strategy Mix → Target Allocation │ │ │
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│ │ │ │ │ │
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│ │ │ Conservative (20%) ──┐ │ │ │
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│ │ │ Moderate (50%) ──────┼──→ Atlas 30% + Orion 50% + Nova 20% │ │ │
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│ │ │ Aggressive (30%) ────┘ │ │ │
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│ │ └──────────────────────────────────────────────────────────────┘ │ │
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│ └─────────────────────────────────────────────────────────────────────┘ │
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│ │ │
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│ ┌─────────────────────────────────▼───────────────────────────────────┐ │
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│ │ REBALANCING ENGINE │ │
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│ │ ┌──────────────┐ ┌──────────────┐ ┌──────────────────────────┐ │ │
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│ │ │ Drift │ │ Threshold │ │ Execution │ │ │
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│ │ │ Detection │ │ Check │ │ Logic │ │ │
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│ │ └──────────────┘ └──────────────┘ └──────────────────────────┘ │ │
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│ └─────────────────────────────────────────────────────────────────────┘ │
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│ │ │
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│ ┌─────────────────────────────────▼───────────────────────────────────┐ │
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│ │ DISTRIBUTION ENGINE │ │
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│ │ ┌──────────────┐ ┌──────────────┐ ┌──────────────────────────┐ │ │
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│ │ │ Profit │ │ Schedule │ │ Payout │ │ │
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│ │ │ Calculation │ │ Manager │ │ Processor │ │ │
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│ │ └──────────────┘ └──────────────┘ └──────────────────────────┘ │ │
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│ └─────────────────────────────────────────────────────────────────────┘ │
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│ │ │
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│ ┌─────────────────────────────────▼───────────────────────────────────┐ │
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│ │ PROJECTIONS & SIMULATIONS │ │
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│ │ ┌──────────────┐ ┌──────────────┐ ┌──────────────────────────┐ │ │
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│ │ │ Monte Carlo │ │ Scenario │ │ Goal Tracking │ │ │
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│ │ │ Simulation │ │ Analysis │ │ │ │ │
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│ │ └──────────────┘ └──────────────┘ └──────────────────────────┘ │ │
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│ └─────────────────────────────────────────────────────────────────────┘ │
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│ │
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└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
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## Modelo de Portfolio
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### Estructura Jerárquica
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Usuario
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└── Portfolio (Net Worth Total)
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├── Cuenta Atlas (Conservador)
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│ ├── Balance: $5,000
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│ ├── Target Allocation: 30%
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│ └── Posiciones activas: BTC, ETH
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│
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├── Cuenta Orion (Moderado)
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│ ├── Balance: $7,500
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│ ├── Target Allocation: 50%
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│ └── Posiciones activas: Top 10
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│
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├── Cuenta Nova (Agresivo)
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│ ├── Balance: $2,500
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│ ├── Target Allocation: 20%
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│ └── Posiciones activas: Altcoins
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│
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└── Cash (Wallet)
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└── Balance: $500
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### Perfiles de Riesgo Predefinidos
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| Perfil | Atlas | Orion | Nova | Cash | Descripción |
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|--------|-------|-------|------|------|-------------|
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| **Ultra Conservador** | 70% | 20% | 0% | 10% | Preservación de capital |
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| **Conservador** | 50% | 35% | 5% | 10% | Crecimiento estable |
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| **Moderado** | 30% | 50% | 15% | 5% | Balance riesgo/retorno |
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| **Agresivo** | 15% | 45% | 35% | 5% | Alto crecimiento |
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| **Ultra Agresivo** | 5% | 30% | 60% | 5% | Máximo retorno |
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| **Personalizado** | Custom | Custom | Custom | Custom | Usuario define |
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## Funcionalidades Principales
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### 1. Onboarding de Perfil de Riesgo
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┌─────────────────────────────────────────────────────────────────┐
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│ CUESTIONARIO DE PERFIL DE RIESGO │
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├─────────────────────────────────────────────────────────────────┤
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│ │
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│ 1. ¿Cuál es tu horizonte de inversión? │
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│ ○ Menos de 1 año │
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│ ○ 1-3 años │
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│ ● 3-5 años │
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│ ○ Más de 5 años │
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│ │
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│ 2. Si tu portfolio cayera 20%, ¿qué harías? │
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│ ○ Vender todo inmediatamente │
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│ ○ Vender parte para reducir riesgo │
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│ ● Mantener y esperar recuperación │
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│ ○ Comprar más aprovechando precios bajos │
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│ │
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│ 3. ¿Qué rendimiento mensual esperas? │
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│ ○ 2-4% (conservador) │
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│ ● 5-10% (moderado) │
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│ ○ 10-20% (agresivo) │
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│ ○ 20%+ (muy agresivo) │
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│ │
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│ [... más preguntas ...] │
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│ │
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│ ┌─────────────────────────────────────────────────────────┐ │
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│ │ Tu perfil: MODERADO │ │
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│ │ │ │
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│ │ Recomendación de asignación: │ │
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│ │ • Atlas: 30% • Orion: 50% • Nova: 15% • Cash: 5% │ │
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│ │ │ │
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│ │ [Aceptar Recomendación] [Personalizar] │ │
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│ └─────────────────────────────────────────────────────────┘ │
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│ │
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└─────────────────────────────────────────────────────────────────┘
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```
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### 2. Rebalanceo Automático
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**Triggers de Rebalanceo:**
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| Tipo | Condición | Acción |
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|------|-----------|--------|
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| **Drift** | Desviación > 5% del target | Rebalancear |
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| **Calendario** | Mensual/Trimestral | Revisar y ajustar |
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| **Rendimiento** | Ganancia > 20% en cuenta | Tomar ganancias |
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| **Drawdown** | Pérdida > 15% en cuenta | Reducir exposición |
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| **Objetivo** | Meta alcanzada | Notificar + sugerir |
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**Ejemplo de Rebalanceo:**
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┌─────────────────────────────────────────────────────────────────┐
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│ REBALANCEO SUGERIDO │
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├─────────────────────────────────────────────────────────────────┤
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│ │
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│ Tu portfolio se ha desviado del target: │
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│ │
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│ Cuenta │ Actual │ Target │ Drift │ Acción │
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│ ──────────────────────────────────────────────────────────────│
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│ Atlas │ $6,200 │ 30% │ +7% │ Retirar $700 │
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│ Orion │ $7,100 │ 50% │ -4% │ Depositar $400 │
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│ Nova │ $2,200 │ 15% │ -3% │ Depositar $300 │
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│ Cash │ $500 │ 5% │ 0% │ Sin cambio │
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│ ──────────────────────────────────────────────────────────────│
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│ TOTAL │ $16,000 │ 100% │ │ │
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│ │
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│ Resumen: Mover $700 de Atlas → $400 Orion + $300 Nova │
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│ │
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│ [Ejecutar Rebalanceo] [Programar para mañana] [Ignorar] │
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│ │
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└─────────────────────────────────────────────────────────────────┘
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### 3. Distribución de Rendimientos
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**Esquema de Distribución:**
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GANANCIAS MENSUALES
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┌──────────────┴──────────────┐
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│ │
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┌───────▼───────┐ ┌─────────▼─────────┐
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│ 80% │ │ 20% │
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│ Reinversión │ │ Distribución │
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│ (compound) │ │ al usuario │
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└───────────────┘ └─────────┬─────────┘
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│
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┌─────────────────┼─────────────────┐
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│ │ │
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┌────▼────┐ ┌────▼────┐ ┌────▼────┐
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│ Wallet │ │ Banco │ │ Crypto │
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│ Interno │ │ Externo │ │ Wallet │
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└─────────┘ └─────────┘ └─────────┘
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```
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**Frecuencias Disponibles:**
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| Frecuencia | Descripción | Mínimo |
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|------------|-------------|--------|
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| Mensual | Día 1 de cada mes | $10 |
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| Trimestral | Cada 3 meses | $25 |
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| Semestral | Cada 6 meses | $50 |
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| Anual | Una vez al año | $100 |
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| Manual | Bajo demanda | $10 |
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| Reinvertir 100% | Sin distribución | - |
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### 4. Proyecciones y Metas
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**Simulación Monte Carlo:**
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┌─────────────────────────────────────────────────────────────────┐
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│ PROYECCIÓN A 5 AÑOS │
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├─────────────────────────────────────────────────────────────────┤
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│ │
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│ Inversión inicial: $10,000 │
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│ Aportación mensual: $500 │
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│ Perfil: Moderado │
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│ │
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│ $80,000 ─┐ ╱─ P90 │
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│ │ ╱───╱ │
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│ $60,000 ─┤ ╱────╱ │
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│ │ ╱───╱─────── P50 (Esperado)│
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│ $40,000 ─┤ ╱────╱ │
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│ │ ╱────╱ │
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│ $20,000 ─┤ ╱────╱───────────────────────── P10 │
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│ │ ╱────╱ │
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│ $10,000 ─┼─╱ │
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│ └────────────────────────────────────────────── │
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│ Hoy 1 año 2 años 3 años 4 años 5 años │
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│ │
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│ Resultados simulados (10,000 escenarios): │
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│ • Percentil 10 (pesimista): $32,450 │
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│ • Percentil 50 (esperado): $54,230 │
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│ • Percentil 90 (optimista): $78,900 │
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│ │
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||
│ Probabilidad de alcanzar $50,000: 62% │
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│ │
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└─────────────────────────────────────────────────────────────────┘
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```
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### 5. Metas de Inversión
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┌─────────────────────────────────────────────────────────────────┐
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│ MIS METAS DE INVERSIÓN │
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├─────────────────────────────────────────────────────────────────┤
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│ │
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│ 🏠 Casa propia │
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│ ├── Meta: $50,000 para enganche │
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│ ├── Plazo: 3 años │
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│ ├── Progreso: $12,500 (25%) │
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│ ├── Aportación requerida: $1,041/mes │
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│ └── Estado: ✅ En camino │
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│ │
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│ 🎓 Educación de hijos │
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│ ├── Meta: $100,000 │
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│ ├── Plazo: 15 años │
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│ ├── Progreso: $5,000 (5%) │
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│ ├── Aportación requerida: $380/mes │
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│ └── Estado: ✅ En camino │
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│ │
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│ 🏝️ Retiro anticipado │
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│ ├── Meta: $500,000 │
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||
│ ├── Plazo: 10 años │
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||
│ ├── Progreso: $15,000 (3%) │
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||
│ ├── Aportación requerida: $3,200/mes │
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||
│ └── Estado: ⚠️ Necesita más aportaciones │
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│ │
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||
│ [+ Agregar nueva meta] │
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│ │
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└─────────────────────────────────────────────────────────────────┘
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## Métricas del Portfolio
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### Performance Metrics
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| Métrica | Descripción | Fórmula |
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|---------|-------------|---------|
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| **TWR** | Time-Weighted Return | Retorno eliminando efecto de flujos |
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| **MWR** | Money-Weighted Return | Retorno incluyendo timing de flujos |
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| **Sharpe** | Retorno ajustado por riesgo | (R - Rf) / σ |
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| **Sortino** | Sharpe solo con downside | (R - Rf) / σd |
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| **Max DD** | Máximo drawdown | Mayor caída desde pico |
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| **Calmar** | Retorno / Max Drawdown | Eficiencia del riesgo |
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| **Beta** | Sensibilidad al mercado | Correlación con benchmark |
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| **Alpha** | Retorno sobre benchmark | Exceso de retorno |
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### Comparación con Benchmarks
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| Benchmark | Descripción |
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|-----------|-------------|
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| BTC HODL | Comprar y mantener Bitcoin |
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| ETH HODL | Comprar y mantener Ethereum |
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| 60/40 Crypto | 60% BTC + 40% Altcoins |
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| S&P 500 | Índice bursátil (referencia) |
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## Stack Técnico
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| Componente | Tecnología |
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|------------|------------|
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| Frontend | React + D3.js/Recharts |
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| Backend | Express.js + PostgreSQL |
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| Cálculos | Python (NumPy, SciPy) |
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| Simulaciones | Python (Monte Carlo) |
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| Jobs | Node-cron + Bull Queue |
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| Cache | Redis |
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## Story Points Totales: 65 SP
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## Referencias
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- [ET-PFM-001: Arquitectura](./especificaciones/ET-PFM-001-arquitectura.md)
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- [OQI-004: Investment Accounts](../OQI-004-investment-accounts/)
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||
- [OQI-005: Payments](../OQI-005-payments-stripe/)
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